Venture Capital Thoughts and Reflections

A Etica da Viralidade

Frequentemente é discutida a ética sobre privacidade de informação e portabilidade, mas e a ética de viralidade?

Especificamente, em sites como o Hi5 que usa táticas inescrupulosas para aumentar sua viralidade?

Eu amo técnicas para ganhar tempo como processo de registro por um click e portabilidade instantânea, por exemplo, sites que acessam automaticamente seu e-mail, messenger e redes socias, importando todos seus contatos do Hotmail, Gmail, Yahoo, Orkut e MSN.

Elas ajudam o usuário a ganhar o tempo que gastaria ao tentar descobrir como importar a informação, ou pior, o tédio de ter que colocar toda a informação manualmente.

De um ponto de vista de experiência para o usuário, isso é de grande valor.

Mas usar essa mesma técnica para mandar spam para toda a lista de contatos de um usuário, com o propósito de aumentar o tráfego do próprio site – é destruir qualquer crédito que o usuário deu ao site quando forneceu as ferramentas.

Se eu gosto de um produto ou serviço, eu recomendaria para meus amigos.

Mas sites como o Hi5 aparentemente não confiam muito em seus usuários.

Ao colocar “convidar todos” como configuração inicial e instantaneamente mandar e-mails indesejados para todo mundo da lista de contatos do usuário, antes de um usuário em potencial ter a chance de conhecer melhor o site, estarão destruindo qualquer boa impressão causada pela ajuda proporcionada e, mais importante, tornando-a uma má experiência.

Atenção empreendedores:

Quando tiver que escolher entre a experiência de usuário e viralidade, sempre escolha a experiência de usuário.

Eu recomendaria o Hi5 e outros sites que usem esta prática para terem mais confiança em seus usuários.

Se você criar um ótimo produto ou service e torná-lo fácil para os usuários contarem a seus amigos, eles contarão.

Mas usar ténicas inescrupulosas para se apropriar dos contatos do usuário resulta em má experiência e, pelo menos na minha opnião, é antiético.

The Ethics of Virality

You see a lot of discussion about the ethics of data privacy and portability, but what about the ethics of virality?

Specifically, what about sites like Hi5, that use heavy handed tactics to increase their virality?

I love time saving techniques such as one-click registration processes and instant portability, i.e. sites which port to your existing email, messenger, and social network accounts, automatically importing all of your Hotmail, Gmail, Yahoo, Orkut, and MSN contacts.

It saves the user the time of trying to figure out how to import the information, or worse yet, the tedium of having to enter the information manually.

From a user-experience standpoint, this adds a great deal of value.

But, to use these same techniques to spam a user's entire contact list, with an aim towards increasing the site's own membership--is to destroy any benefit to user-experience the site gained by providing the tools in the first place.

If I like a product or service, I will recommend it to my friends.

But sites like Hi5 apparently do not have much faith in their users.

By making 'invite all' the default setting and instantly sending unsolicited emails to everyone on a user's contact list, before a prospective user has even had the chance to explore a site, they are destroying any good will they engendered by providing the tools and, more importantly, making the overall user-experience a bad one.

Attention Entrepreneurs:

When faced with a choice between user-experience and virality, always choose user-experience!!!!

I would counsel Hi5 and other sites guilty of using such practices to have more faith in their users.

If you create a great product or service and make it easy for users to tell their friends about it, they will.

But using heavy handed techniques to hijack a user's social graph is bad user-experience and, at least in my opinion, unethical.

Economia Coasiana, Conteúdo criado por usuário e Mídia Social

Em seu trabalho de 1973, “A Natureza da Firma”, o economista ganhador de um prêmio Nobel, Ronald Coase, propõe que os custos de transação são os catalizadores da criação da "a firma".

Mais especificamente, quando os custos de transação são altos, os indivíduos se associam para criar firmas, combinando seus recursos para superar seu inimigo comum: custos de transação.

Com a queda de custos de transação trazido pela era da Internet/digital (por exemplo, a Internet reduz os custos de distribuição para quase zero, etc.), a necessidade pela firma em certas áreas foi substancialmente reduzida.

Veja, por exemplo, criação e distribuição de conteúdo.

Era extremamente caro para alguém criar e distribuir um filme. Agora, qualquer um com uma filmadora pode fazer um filme, colocar no YouTube e instantaneamente alcançar uma platéia mundial.

O mundo mudou de uma estrutura vertical e centralizada controlada por grandes companias dirigidas por pequenos grupos de profissionais para uma estrutura descentralizada que surge das massas populares.

Os usuários que eram relegados a simples consumidores de conteúdo, agora são consumidores, criadores e distribuidores.

O fenômeno da mídia social é, em diversos sentidos, uma consequência dessas mudanças.

Especificamente, quando você reduz os custos de transação, você reduz a necessidade de criar firmas, possibilitando usuários individuais a criar e distribuir seu próprio conteúdo.

Ao remover as limitações técnicas, e os custos de transação relacionados com a criação e distribuição de conteúdo, sites como Flickr (fotos), Blogger (texto), YouTube (vídeo) e Odeo (áudio), facilitaram a proliferação de conteúdo criado pelos próprios usuários e a criação da mídia social.

Mas o que há de tão especial sobre o conteúdo criado pelos usuários?

Por que a mídia social é importante?

Considere um país repentinamente mudando de uma monarquia absolutista para uma democracia constitucional.

O que está ocorrendo no setor de mídia não é uma transformação menos radical.

A mídia social se rompe da mídia tradicional no contexto que é participativa e interativa – o usuário pode tanto iniciar quanto participar do processo.

Do ponto de vista econômico, a mudança para a mídia social não é menos importante, em virtude dos seus profundos efeitos nas propagandas pela internet – um dos mecanismos que alimentam o crescimento de todo setor tecnológico.

Tradicionalmente, a verba publicitária era dividida entre os meios de comunicação então existentes como jornais, revistas, rádio, e televisão conforme seu “alcance”.

“Alcance” refere-se ao número de espectadores que veriam uma propaganda específica. Quanto maior o alcance, maior a concentração de verba publicitária destinada a determinado meio de comunicação.

Cada dia mais os espectadores estão abandonando os meios de comunicação tradicionais – jornais, revistas, rádio e televisão- migrando para a Internet. Assim, o alcance da Internet tem crescido em relação aos meios de comunicação tradicionais.

Simultaneamente, a natureza bilateral da Internet possibilita níveis de relevância, tempo e mensuração impossíveis com outros meios de mídia, atraindo ainda mais os anunciantes.

Mídia social é importante porque grandes quantidades de usuários estão passando muito tempo em sites de mídia social.

Sites de mídia social como Flickr, Blogger, YouTube e Odeo, bem como sites de rede social (que em sua essência são sites de mídia social híbridos) como o Orkut, MySpace e Facebook, têm obtido um alcance notável.

A partir de agora, sites de mídia social devem continuar ganhando importância enquanto os custos de transação ligados à criação e distribuição de conteúdo continuam diminuindo; verbas de publicidade continuam migrando para a Internet e as gastos das agencias de publicidade comecam a focar os sites de mídia social.

Coasian Economics, User Generated Content, and Social Media

In his 1937 work, The Nature of the Firm, Nobel Prize winning economist Ronald Coase proposes that transaction costs are the catalyst behind the creation of ‘the firm’.

More specifically, where transaction costs are high, individuals get together to form ‘firms’, pooling their resources to overcome their common enemy: transaction costs.

With the decrease in transaction costs brought on by the digital/Internet age, i.e. The Internet reduces distribution costs to almost zero, etc., the need for ‘the firm’, in certain areas, has been dramatically reduced.

Take, for example, content creation and distribution.

It used to be prohibitively expensive for someone to make a movie and distribute it. Now, anyone with a camcorder can make a movie, post it on YouTube, and instantly reach a planet-wide audience.

The world has changed: from a centralized top-down structure controlled by large companies, dictated by small groups of professionals, to a distributed, user-generated, structure which bubbles up from the masses.

Whereas users were once relegated to being solely consumers of content, they are now consumers, creators, and distributors of content.

The social media phenomena is, in many ways, a consequence of these changes.

Specifically, when you reduce transaction costs, you reduce the need to form firms, enabling individual users to create and distribute their own content.

By removing the technical hurdles and transaction costs associated with creating and distributing content, sites such as Flickr (photos), Blogger (text), YouTube (video), and Odeo (audio), facilitated the proliferation of user generated content and the creation of social media.

But what is so special about this user generated content?

Why is social media important?

Think about a country suddenly shifting from an absolute monarchy to a constitutional democracy.

What is occurring in the media sector is no less radical a transformation.

Social media marks a distinct break from traditional media in the sense that it is participatory and interactive--the user can both initiate, and take part in, the conversation.

From an economic standpoint, the shift to social media is no less important given its profound effect on Internet advertising--one of the engines fueling the growth of the entire technology sector.

Traditionally, advertising dollars were divided among existing forms of media such as newspapers, magazines, radio, and television according to “reach”.

“Reach” referred to the number of viewers who would see a particular advertisement. The greater the reach, the higher the concentration of advertising dollars allocated to a particular form of media.

Increasingly, viewers are abandoning traditional forms of media--newspapers, magazines, radio, and television--in favor of the Internet. The reach of the Internet has therefore been increasing relative to traditional forms of media.

Simultaneously, the two-way nature of the Internet enables levels of relevancy, timeliness, and measurability impossible with traditional forms of media, further increasing its attractiveness to advertisers.

Social media is important because large numbers of users are spending large amounts of time on social media websites.

Social media sites such as Flickr, Blogger, YouTube, and Odeo as well as social networking sites (which are essentially hybrid social media sites) such as Orkut, MySpace, and Facebook, are grabbing an inordinate amount of reach.

Going forward, social media sites should continue to grow in importance as: transaction costs associated with content creation and distribution continue to decline; advertising dollars continue to migrate to the Internet, and, allocations within the Internet segment begin to target social media.